单一投资基金核算的优惠政策怎样适用?

2023-03-03 14:39:21 admin 421

数据来源:公开信息,年丰基金整理)

 

   国务院总理李克强2018年12月12日主持召开国务院常务会议,会议决定,从2019年1月1日起,对依法备案的创投企业,可选择按单一投资基金核算,使创投企业个人合伙人税负有所下降、只减不增。2019年1月10日财税〔2019〕8号文(详见文末附件1)正式发布,宣布了创业投资企业个人所得税优惠政策的落实,核心内容为:创投企业可选择按单一投资基金以20%税率核算或者按创投企业年度所得以5%-35%税率整体核算两种方式之一。

一、主要适用条件限制

① 创投企业:符合《创业投资企业管理暂行办法》(以下简称“创投管理办法”)或者《私募投资基金监督管理暂行办法》(以下简称“私募监督办法”)关于创业投资企业(基金)的有关规定,并按照上述规定完成备案且规范运作的合伙制创业投资企业(基金)。

② 适用于符合上述创投企业条件的自然人合伙人:

1)法人合伙人无法享受税收优惠

2)仅直接投资于创投企业的自然人合伙人可享受税收优惠,若嵌套多层有限合伙则自然人合伙人也无法享受税收优惠

③ 仅允许合伙企业取得的“股权转让所得”与“利息股息红利所得〞两种主要所得形式做选择性处理,其他形式所得不适用,依旧按照“经营所得”适用5%-35%的五级超额累进税率。

 

二、发改委的备案及特殊投资运作要求

主要难度较大的要求包括实收资本3000万元的或者首期实收资本不低于1000万元人民币以及对单个企业的投资不得超过创业投资企业总资产的20%。

详见文末附件2:《创投管理办法》第九条、第十六条

 

三、私募基金创投备案要求

主要要求为在基金业协会备案并投资于未上市创业企业。

具体要求详见附件3《私募监督办法》第八条。

四、发改委备案和基金业协会创投备案的区别

区别

发改委

基金业协会

适用法律

《创业投资企业管理暂行办法》

《私募投资基金监督管理暂行办法》

注册资本金

实收资本不低于3000万元人民币,或者首期实收资本不低于1000万元人民币且全体投资者承诺在注册后的5年内补足不低于3000万元人民币实收资本。

单个投资人的投资不得低于100万元

对整体规模无限制。

除管理人及其员工、社会保障基金、政府引导基金、企业年金等养老基金、慈善基金等社会公益基金外,合伙型私募投资基金的投资者需完成不低于 100 万元的首轮实缴出资且实缴资金已进入基金财产账户。

股东要求

投资者不得超过200人。其中,以有限责任公司形式设立创业投资企业的,投资者人数不得超过50人;有限合伙形式设立的创投企业,投资者人数不得超过50人。

合伙型私募基金投资者不得超过50人。

单个投资者的投资不得低于100万元。

存续期

最短不得短于七年

股权投资基金约定的存续期不得少于 5 年

合格投资者

无明确规定

需为合格投资者

投资限制

不得从事担保业务和房地产业务,但是购买自用房地产除外;单个企业的投资不得超过创业投资企业总资产的20%

不可投资于《备案须知》第二条中规定为不属于私募基金备案行为的投资。

(金融存借贷、民间借贷、融资租赁等)

 

高管要求

有至少3名具备2年以上创业投资或相关业务经验的高级管理人员承担投资管理责任。委托其他创业投资企业、创业投资管理顾问企业作为管理顾问机构负责其投资管理业务的,管理顾问机构必须有至少3名具备2年以上创业投资或相关业务经验的高级管理人员对其承担投资管理责任。

私募基金的管理人高管符合中基金业协会要求

备案机关

1. 在国家工商行政管理部门注册登记的创业投资企业,向国务院管理部门申请备案。

2. 在省级及省级以下工商行政管理部门注册登记的创业投资企业,向所在地省级(含副省级城市)管理部门申请备案。

中国基金业协会备案,

具体要求见私募干货|温故知新,备案须知(2019年版)回顾(含PPT培训材料)

扩募条件

无明确规定

需符合《备案须知》中扩募的五个条件。

备案流程

1. 备案流程。创业投资企业备案主要分为线下审核和线上填报两个环节。一是线下审核。备案机关在收到备案申请后5个工作日内完成初审,省级以下管理部门需要转报省级管理部门,由省级对符合备案条件的创业投资企业发出《已予备案通知》。

2. 二是线上填报。各创业投资企业应指定专人负责线上备案管理事务。创业投资企业完成线下备案环节后,需登录“全国创业投资企业备案管理信息系统”(简称国家系统)(http://sso.ndrc.gov.cn/login)录入备案信息。

3.  当年备案的企业,从下一年度起参加年检。

私募基金成立后,可于ambers系统进行私募基金产品的备案。

备案申请材料

详见附件2《创投管理办法》第十条

具体见中国基金业协会备案材料清单

政府母基金的扶持对象

国务院办公厅《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》规定:引导基金应按照“政府引导、市场运作,科学决策、防范风险”的原则进行投资运作,扶持对象主要是按照《创业投资企业管理暂行办法》规定程序备案的在中国境内设立的各类创业投资企业。

投资运作要求

对单个企业的投资不得超过创业投资企业总资产的20%

投资于未上市创业企业普通股或者依法可转换为普通股的优先股、可转换债券等权益

地方政府红利支持

《南京市关于扶持股权投资机构发展促进科技创新创业的实施细则》:申请本细则政策扶持的股权投资机构应符合《创业投资企业管理暂行办法》,按照上述规定完成备案且规范运作。

无锡市人民政府办公室《转发市政府金融办、市发改委关于加快我市创业(股权)投资业发展工作意见的通知》:对于已经落实备案管理的有关创业(股权)投资企业,在落实税收优惠、办公场所补贴、高层次人才引进以及跟投、参股和风险补偿方面均予以优先支持。

其他税收优惠

《关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》(国税发〔2009〕87号)(87号文)

《关于创业投资企业和天使投资个人有关税收政策的通知》(财税〔2018〕55号)(55号文)

《关于创业投资企业个人合伙人所得税政策问题的通知》(财税〔2019〕8号)(8号文)

《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定(2020年修订)》

年检或信息披露要求

每年需年检

无需年检

但需按照《私募投资基金监督管理暂行办法》、《信息披露管理办法》》进行ambers系统更新及信息披露

 

五、核算方式的税务备案及处理

创投企业选择按单一投资基金核算的,应当完成基金业协会或发改委备案的30日内,向主管税务机关进行核算方式备案。

创投企业选择一种核算方式满3年需要调整的,应当在满3年的次年1月31日前,重新向主管税务机关备案。

税务处理:合伙企业产生的股权转让所得和股息红利所得在申报表中直接按个人所得税申报表中直接按照股权转让所得和股息红利所得申报,由创投企业代扣代缴。

 

六、单一与整体核算的优劣对比

*:所有合伙企业的对外投资的股息红利所得均不计入收入,直接适用20%税率,故不进行讨论。

区别

单一投资基金核算

年度整体核算

税率

20%

5-35%经营所得五级累进税率

扣除费用(成本)区别

仅可以扣除转让环节合理费用,不包括基金管理人的管理费和业绩报酬。

合伙企业层面发生的全部费用、成本、损失均可以用于抵扣,包括管理费和业绩报酬等费用。

亏损弥补年度区别

同一纳税年度不同项目的盈亏可以混合抵扣,但是若档期出现亏损,不得向以后年度结转。

五年内的亏损可以跨年度抵扣。

申报模式

按照年度分的财产计算纳税金额,由创投企业在第二年3月31日前代扣代缴

经营所得自主申报模式。

适用财税〔2018〕55号《财政部税务总局关于创业投资企业和天使投资个人有关税收政策的通知》

符合规定条件的可适用,但每一年度分别计算,当期不足抵扣的,不得向以后年度结转。

符合规定条件的可适用,年度核算亏损可以向以后年度结转

 

七、基金业协会和发改委双备案的好处

基金业协会的创投基金备案是大多数管理人优先适用的创投企业备案方式,但因为两种备案模式的不同、享受税收优惠的不同,也有部分管理人进行了发改委和基金业协会双备案。

双备案的创投企业可以享受以下所有优惠政策。首先基金业协会备案的创投企业可适用《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定(2020年修订)》,该规定完善了创投基金投资企业上市解禁期与上市前投资期限长短反向挂钩的制度安排,加大减持优惠力度,进一步鼓励、引导长期资金参与创业投资,助力中小企业、科技企业发展。其次发改委备案的创投企业是政府引导基金的扶持对象,能获得政府母基金的募资资格。最后税收政策中的87号文、55号文、8号文均只适用于发改委备案创投企业而不包括仅基金业协会备案的创投基金。

但因为两者适用监管规定的不同,创投基金去发改委还是基金业协会备案需要管理人结合自身情况进行判断,虽然发改委备案的创投基金可适用更多的优惠政策,但发改委备案的资金限制条件更多,同时监管也更严格。

 

END

附件1:财税〔2019〕8号全文

财政部 税务总局 发展改革委 证监会

关于创业投资企业个人合伙人所得税政策问题的通知

财税〔2019〕8号


各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅(局)、发展改革委、证券监督管理机构,国家税务总局各省、自治区、直辖市、计划单列市税务局,新疆生产建设兵团财政局、发展改革委:

为进一步支持创业投资企业(含创投基金,以下统称创投企业)发展,现将有关个人所得税政策问题通知如下:

一、创投企业可以选择按单一投资基金核算或者按创投企业年度所得整体核算两种方式之一,对其个人合伙人来源于创投企业的所得计算个人所得税应纳税额。

本通知所称创投企业,是指符合《创业投资企业管理暂行办法》(发展改革委等10部门令第39号)或者《私募投资基金监督管理暂行办法》(证监会令第105号)关于创业投资企业(基金)的有关规定,并按照上述规定完成备案且规范运作的合伙制创业投资企业(基金)。

二、创投企业选择按单一投资基金核算的,其个人合伙人从该基金应分得的股权转让所得和股息红利所得,按照20%税率计算缴纳个人所得税。

创投企业选择按年度所得整体核算的,其个人合伙人应从创投企业取得的所得,按照“经营所得”项目、5%-35%的超额累进税率计算缴纳个人所得税。

三、单一投资基金核算,是指单一投资基金(包括不以基金名义设立的创投企业)在一个纳税年度内从不同创业投资项目取得的股权转让所得和股息红利所得按下述方法分别核算纳税:

(一)股权转让所得。单个投资项目的股权转让所得,按年度股权转让收入扣除对应股权原值和转让环节合理费用后的余额计算,股权原值和转让环节合理费用的确定方法,参照股权转让所得个人所得税有关政策规定执行;单一投资基金的股权转让所得,按一个纳税年度内不同投资项目的所得和损失相互抵减后的余额计算,余额大于或等于零的,即确认为该基金的年度股权转让所得;余额小于零的,该基金年度股权转让所得按零计算且不能跨年结转。

个人合伙人按照其应从基金年度股权转让所得中分得的份额计算其应纳税额,并由创投企业在次年3月31日前代扣代缴个人所得税。如符合《财政部 税务总局关于创业投资企业和天使投资个人有关税收政策的通知》(财税〔2018〕55号)规定条件的,创投企业个人合伙人可以按照被转让项目对应投资额的70%抵扣其应从基金年度股权转让所得中分得的份额后再计算其应纳税额,当期不足抵扣的,不得向以后年度结转。

(二)股息红利所得。单一投资基金的股息红利所得,以其来源于所投资项目分配的股息、红利收入以及其他固定收益类证券等收入的全额计算。

个人合伙人按照其应从基金股息红利所得中分得的份额计算其应纳税额,并由创投企业按次代扣代缴个人所得税。

(三)除前述可以扣除的成本、费用之外,单一投资基金发生的包括投资基金管理人的管理费和业绩报酬在内的其他支出,不得在核算时扣除。

本条规定的单一投资基金核算方法仅适用于计算创投企业个人合伙人的应纳税额。

四、创投企业年度所得整体核算,是指将创投企业以每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后,计算应分配给个人合伙人的所得。如符合《财政部税务总局关于创业投资企业和天使投资个人有关税收政策的通知》(财税〔2018〕55号)规定条件的,创投企业个人合伙人可以按照被转让项目对应投资额的70%抵扣其可以从创投企业应分得的经营所得后再计算其应纳税额。年度核算亏损的,准予按有关规定向以后年度结转。

按照“经营所得”项目计税的个人合伙人,没有综合所得的,可依法减除基本减除费用、专项扣除、专项附加扣除以及国务院确定的其他扣除。从多处取得经营所得的,应汇总计算个人所得税,只减除一次上述费用和扣除。

五、创投企业选择按单一投资基金核算或按创投企业年度所得整体核算后,3年内不能变更。

六、创投企业选择按单一投资基金核算的,应当在按照本通知第一条规定完成备案的30日内,向主管税务机关进行核算方式备案;未按规定备案的,视同选择按创投企业年度所得整体核算。2019年1月1日前已经完成备案的创投企业,选择按单一投资基金核算的,应当在2019年3月1日前向主管税务机关进行核算方式备案。创投企业选择一种核算方式满3年需要调整的,应当在满3年的次年1月31日前,重新向主管税务机关备案。

七、税务部门依法开展税收征管和后续管理工作,可转请发展改革部门、证券监督管理部门对创投企业及其所投项目是否符合有关规定进行核查,发展改革 部门、证券监督管理部门应当予以配合。

八、本通知执行期限为2019年1月1日起至2023年12月31日止。

财政部 税务总局 发展改革委 证监会

2019年1月10日

 

附件2:创业投资企业管理暂行办法

创业投资企业管理暂行办法 

  (2005年11月15日 发改委令第39号)


第一条  为促进创业投资企业发展,规范其投资运作,鼓励其投资中小企业特别是中小高新技术企业,依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国中小企业促进法》等法律法规,制定本办法。

第二条  本办法所称创业投资企业,系指在中华人民共和国境内注册设立的主要从事创业投资的企业组织。

前款所称创业投资,系指向创业企业进行股权投资,以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式。

前款所称创业企业,系指在中华人民共和国境内注册设立的处于创建或重建过程中的成长性企业,但不含已经在公开市场上市的企业。

第三条  国家对创业投资企业实行备案管理。凡遵照本办法规定完成备案程序的创业投资企业,应当接受创业投资企业管理部门的监管,投资运作符合有关规定的可享受政策扶持。未遵照本办法规定完成备案程序的创业投资企业,不受创业投资企业管理部门的监管,不享受政策扶持。

第四条  创业投资企业的备案管理部门分国务院管理部门和省级(含副省级城市)管理部门两级。国务院管理部门为国家发展和改革委员会;省级(含副省级城市)管理部门由同级人民政府确定,报国务院管理部门备案后履行相应的备案管理职责,并在创业投资企业备案管理业务上接受国务院管理部门的指导。

第五条  外商投资创业投资企业适用《外商投资创业投资企业管理规定》。依法设立的外商投资创业投资企业,投资运作符合相关条件,可以享受本办法给予创业投资企业的相关政策扶持。

第六条  创业投资企业可以以有限责任公司、股份有限公司或法律规定的其他企业组织形式设立。

以公司形式设立的创业投资企业,可以委托其他创业投资企业、创业投资管理顾问企业作为管理顾问机构,负责其投资管理业务。委托人和代理人的法律关系适用《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国合同法》等有关法律法规。

第七条  申请设立创业投资企业和创业投资管理顾问企业,依法直接到工商行政管理部门注册登记。

第八条  在国家工商行政管理部门注册登记的创业投资企业,向国务院管理部门申请备案。

在省级及省级以下工商行政管理部门注册登记的创业投资企业,向所在地省级(含副省级城市)管理部门申请备案。

第九条  创业投资企业向管理部门备案应当具备下列条件:

(一)已在工商行政管理部门办理注册登记。

(二)经营范围符合本办法第十二条规定。

(三)实收资本不低于3000万元人民币,或者首期实收资本不低于1000万元人民币且全体投资者承诺在注册后的5年内补足不低于3000万元人民币实收资本。

(四)投资者不得超过200人。其中,以有限责任公司形式设立创业投资企业的,投资者人数不得超过50人。单个投资者对创业投资企业的投资不得低于100万元人民币。所有投资者应当以货币形式出资。

(五)有至少3名具备2年以上创业投资或相关业务经验的高级管理人员承担投资管理责任。委托其他创业投资企业、创业投资管理顾问企业作为管理顾问机构负责其投资管理业务的,管理顾问机构必须有至少3名具备2年以上创业投资或相关业务经验的高级管理人员对其承担投资管理责任。

前款所称“高级管理人员”,系指担任副经理及以上职务或相当职务的管理人员。

第十条  创业投资企业向管理部门备案时,应当提交下列文件:

(一)公司章程等规范创业投资企业组织程序和行为的法律文件。

(二)工商登记文件与营业执照的复印件。

(三)投资者名单、承诺出资额和已缴出资额的证明。

(四)高级管理人员名单、简历。

由管理顾问机构受托其投资管理业务的,还应提交下列文件:

(一)管理顾问机构的公司章程等规范其组织程序和行为的法律文件。

(二)管理顾问机构的工商登记文件与营业执照的复印件。

(三)管理顾问机构的高级管理人员名单、简历。

(四)委托管理协议。

第十一条  管理部门在收到创业投资企业的备案申请后,应当在5个工作日内,审查备案申请文件是否齐全,并决定是否受理其备案申请。在受理创业投资企业的备案申请后,应当在20个工作日内,审查申请人是否符合备案条件,并向其发出“已予备案”或“不予备案”的书面通知。对“不予备案”的,应当在书面通知中说明理由。

第十二条  创业投资企业的经营范围限于:

(一)创业投资业务。

(二)代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务。

(三)创业投资咨询业务。

(四)为创业企业提供创业管理服务业务。

(五)参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。

第十三条  创业投资企业不得从事担保业务和房地产业务,但是购买自用房地产除外。

第十四条  创业投资企业可以以全额资产对外投资。其中,对企业的投资,仅限于未上市企业。但是所投资的未上市企业上市后,创业投资企业所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限。其他资金只能存放银行、购买国债或其他固定收益类的证券。

第十五条  经与被投资企业签订投资协议,创业投资企业可以以股权和优先股、可转换优先股等准股权方式对未上市企业进行投资。

第十六条  创业投资企业对单个企业的投资不得超过创业投资企业总资产的20%。

第十七条  创业投资企业应当在章程、委托管理协议等法律文件中,明确管理运营费用或管理顾问机构的管理顾问费用的计提方式,建立管理成本约束机制。

第十八条  创业投资企业可以从已实现投资收益中提取一定比例作为对管理人员或管理顾问机构的业绩报酬,建立业绩激励机制。

第十九条  创业投资企业可以事先确定有限的存续期限,但是最短不得短于7年。

第二十条  创业投资企业可以在法律规定的范围内通过债权融资方式增强投资能力。

第二十一条  创业投资企业应当按照国家有关企业财务会计制度的规定,建立健全内部财务管理制度和会计核算办法。

第二十二条  国家与地方政府可以设立创业投资引导基金,通过参股和提供融资担保等方式扶持创业投资企业的设立与发展。具体管理办法另行制定。

第二十三条  国家运用税收优惠政策扶持创业投资企业发展并引导其增加对中小企业特别是中小高新技术企业的投资。具体办法由国务院财税部门会同有关部门另行制定。

第二十四条  创业投资企业可以通过股权上市转让、股权协议转让、被投资企业回购等途径,实现投资退出。国家有关部门应当积极推进多层次资本市场体系建设,完善创业投资企业的投资退出机制。

第二十五条  管理部门已予备案的创业投资企业及其管理顾问机构,应当遵循本办法第二、第三章各条款的规定进行投资运作,并接受管理部门的监管。

第二十六条  管理部门已予备案的创业投资企业及其管理顾问机构,应当在每个会计年度结束后的4个月内向管理部门提交经注册会计师审计的年度财务报告与业务报告,并及时报告投资运作过程中的重大事件。

前款所称重大事件,系指:

(一)修改公司章程等重要法律文件。

(二)增减资本。

(三)分立与合并。

(四)高级管理人员或管理顾问机构变更。

(五)清算与结业。

第二十七条  管理部门应当在每个会计年度结束后的5个月内,对创业投资企业及其管理顾问机构是否遵守第二、第三章各条款规定,进行年度检查。在必要时,可在第二、第三章相关条款规定的范围内,对其投资运作进行不定期检查。

对未遵守第二、三章各条款规定进行投资运作的,管理部门应当责令其在30个工作日内改正;未改正的,应当取消备案,并在自取消备案之日起的3年内不予受理其重新备案申请。

第二十八条  省级(含副省级城市)管理部门应当及时向国务院管理部门报告所辖地区创业投资企业的备案情况,并于每个会计年度结束后的6个月内报告已纳入备案管理范围的创业投资企业的投资运作情况。

第二十九条  国务院管理部门应当加强对省级(含副省级城市)管理部门的指导。对未履行管理职责或管理不善的,应当建议其改正;造成不良后果的,应当建议其追究相关管理人员的失职责任。

第三十条  创业投资行业协会依据本办法和相关法律、法规及规章,对创业投资企业进行自律管理,并维护本行业的自身权益。

第三十一条  本办法由国家发展和改革委员会会同有关部门解释。

第三十二条  本办法自2006年3月1日起施行。

附件

《私募投资基金监督管理暂行办法》

(证监会令第105号)

第八章 关于创业投资基金的特别规定

第三十四条 本办法所称创业投资基金,是指主要投资于未上市创业企业普通股或者依法可转换为普通股的优先股、可转换债券等权益的股权投资基金。

第三十五条 鼓励和引导创业投资基金投资创业早期的小微企业。

享受国家财政税收扶持政策的创业投资基金,其投资范围应当符合国家相关规定。

第三十六条 基金业协会在基金管理人登记、基金备案、投资情况报告要求和会员管理等环节,对创业投资基金采取区别于其他私募基金的差异化行业自律,并提供差异化会员服务。

第三十七条 中国证监会及其派出机构对创业投资基金在投资方向检查等环节,采取区别于其他私募基金的差异化监督管理;在账户开立、发行交易和投资退出等方面,为创业投资基金提供便利服务。

 

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