• 投资人与创始人签股权代持协议,需关注哪些特殊问题(二)

    (数据来源:公开信息,年丰基金整理)在中国的PE/VC市场,标的公司的每一轮融资似乎总少不了私募基金或其他专业投资机构的身影。一般而言,这些投资人都会在融资交割后显名登记为公司股东。但现实是,这些专业投资人,有时也可能会选择与公司创始人通过股权代持安排实现投资目的。在上篇《投资人与创始人签股权代持协议,需关注哪些特殊问题(一)》的基础上,年丰基金整理的本文将继续探讨有关问题。对于作为私募基金的投资

    2022-11-09 admin 1

  • 投资人与创始人签股权代持协议,需关注哪些特殊问题(一)

    (数据来源:公开信息,年丰基金整理)在中国的PE/VC市场,标的公司的每一轮融资似乎总少不了私募基金或其他专业投资机构的身影。一般而言,这些投资人都会在融资交割后显名登记为公司股东。但现实是,这些专业投资人,有时也可能会选择与公司创始人通过股权代持安排实现投资目的。一、投资人选择股权代持安排的动因年丰基金观察此操作方式非主流,但在企业尽调不时有发生类似情况,投资人作出如此选择有其背后的商业考量,以

    2022-10-17 admin 1

  • 对赌协议的20个要点

    (数据来源:公开信息,年丰基金综合归纳整理)注:年丰基金在实际操作案例中做为投资方(以下简称:“年丰基金”)归纳整理以下心得。供大家相互交流探讨。1、实践中俗称的“对赌协议”,又称估值调整协议,年丰基金与融资方在达成股权性融资协议时,为解决交易双方对目标公司未来发展的不确定性、信息不对称以及代理成本而设计的包含了股权回购、金钱补偿等对未来目标公司的估值进行调整的协议。2、通俗理解,“对赌协议”就是

    2022-09-14 admin 15

  • 私募基金清算流程操作指引

    (数据来源:公开信息,年丰基金综合归纳整理。)私募基金从组织形式上一般可分为契约型、合伙型、公司型三大类型,除受中国证券投资基金业协会(简称“中基协”或“协会”)的自律监管以及基金合同的约束外,根据其组织形式的不同,还需满足其他相关法律法规及监管部门的要求。据此,不同类型私募基金的清算流程在存在诸多共性的同时,亦存在相应差异。一、 启动清算程序(1)出现基金终止事由在发生法定的或约定的基

    2022-08-11 admin 18

  • IPO流程尽职调查要点

    (数据来源:公开信息,前海年丰基金整理) 一、首发申请审核主要环节1受理和预先披露中国证监会受理部门根据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》(证监会令第66号,以下简称《行政许可程序规定》)、《首次公开发行股票并上市管理办法》(证监会令第32号)、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》(证监会令第61号)等规则的要求,依法受理首发申请文件,并按程序转发行监管部。发行监管

    2022-07-21 admin 17

  • 基金管理人&私募GP的那些涉税事项

    (来源:公开信息,由前海年丰基金整理) 私募股权投资是对基金投资划分出来非常特殊的一类,因其本身具备独立的经营主体,不必组建专门管理团队交由第三方管理机构经营管理目标企业,仅从事被动财务投资活动即可,为投资者所青睐。其中,最为典型的就是引入的现代企业合伙人制度,这种模式下通常由具有专业特长的基金管理人担任GP运营管理基金。如此便引发了这样的疑问:私募基金GP和基金管理人到底是什么关系,他

    2022-07-15 admin 20

  • 私募基金股权投资&法律尽职调查

    法律尽职调查是对相关法律事务具有法律意义的背景资料进行应有的调查,使相关法律事务的处理建立在客观、全面的信息基础之上,以确保相关法律事务的处理能够达到预期的结果,而不因相关信息在真实性、完整性、全面性、合法性等方面的原因影响预期目标的实现。 (一)法律尽调观察的重点 1、基本情况 一、公司最新证照,具体包括最新营业执照(正本和副本)、最新工商信息登记单、组织机构代码证

    2022-06-15 admin 5

  • 高瓴资本投资整理

    第一部分 高瓴资本张磊的投资思维导图1、三个投资哲学:守正用奇;弱水三千但取一瓢,桃李不言下自成蹊;风物长宜放眼量,高筑墙,广积粮,缓称王; 2、理念、品质:超长期主义、延迟满足、自我驱动、终身学习、学院派研究,第一性原理、多元思维模型、理性的好奇诚实与独立,拥抱变化、理解时间的价值、做时间的朋友,人文精神、运动精神、平常心。 3、企业家精神:工匠精神、伟大的格局观,

    2022-04-11 admin 5

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